浅谈新冠疫情对银行业的影响

提供信贷支持、设立捐助绿色通道面对突如其来的新冠疫情，银行业主动作为，第一时间为疫情防控提供金融支持，为企业生产所需资金雪中送炭。

从疫情对银行基本面的影响来看，今年一季度信贷需求相对匮乏，不良生成速度或将小幅加快，疫情将对银行业带来短期冲击。但考虑到监管对暂有困难企业进行信贷倾斜，未来可能继续压降银行负责端成本，疫情对银行业影响较为可控。

从信贷需求来看，在监管延长假日、取消聚集性活动等措施的影响下，无论是企业信贷需求还是个人消费都将受到冲击。但被抑制的信贷需求，会在疫情得到控制后逐步释放。因此疫情对全年信贷投放总量的影响小，但信贷投放节奏将有调整。分析预计，进入二季度及下半年后，产能复苏将成为信贷需求的“坚实基础”。

据调查分析，企业延期复工、民众深居简出可能导致今年一季度有效信贷需求下滑，从而拖累银行一季度的扩表节奏和营收增长。此次疫情可能会导致一季度信贷投放不达预期。疫情期间从事消费、商贸、服务等小微企业信贷需求大概率走弱，今年一季度信贷与去年作比会有一定的下降，将造成一定的利润减少。

在目前经济发展形势下来看，信贷托底经济的重要性凸显。前期被遏制的信贷需求有望在疫情转好后得到恢复，疫情对全年信贷投放总量的影响小，由于疫情而走弱的信贷需求对银行业利润冲击相对较小。

短期来看，疫情对银行业量价质各核心指标确实直接构成冲击，主要是信贷需求下降、部分客户坏账和让利等方面，即“量价质”全方面受到影响。

信贷需求下降:春节假期延长、企业延迟复工复产，企业信贷需求偏弱，甚至出现部分小微企业、个体工商户提前还贷的情况。因为这笔贷款本来是用在元宵节前后复工复产阶段，但是现在复工复产推迟，企业不愿意承担贷款付息成本，因此提前还款。同时，疫情还没有完全被控制住，对经济的冲击仍存在一定的不确定，银行信贷投放风险偏好也会有所下行，2020年一季度信贷整体将呈现供需双弱的格局。

部分企业可能产生坏账：受疫情冲击较大行业的企业经营风险加大，尤其是抗风险能力弱的中小微企业，如商场、超市等人流较多的企业，部分企业可能产生坏账，主要看疫情持续时间和政策支持力度；同时，在经营收入基本断绝的情况下，微观主体主要看企业现金储备尽快和再融资能力。我们认为现在的形势下，银行坏账是可控的。主要是：第一，政策在加大对受疫情影响暂时困难的企业，尤其是对小微企业的支持;第二，企业盈利能力的短暂变弱未必会传导到偿付能力，只要复工复产企业现金恢复，就不会产生很多坏账。

从银行具体业务、微观个体等维度来看，疫情冲击力度存在差别。

对公业务与经济波动呈现较强的正相关性，疫情冲击下，银行对公业务压力增大，具体影响取决于信贷区域、行业分布，以及客户资质，其核心是客户资质，即这些客户受疫情影响下的现金流情况。

行业维度：直接疫情冲击较大的第三产业信贷投放比例越高风险越大，但实际坏账取决于企业现金储备情况和再融资能力。

客户维度：受复工复产延迟冲击，制造业中小企业经营压力大，风险大小主要取决于复工复产的时间。疫情给制造业中小企业带来较大的冲击包括：（1）疫情导致企业订单下降，需求不足；（2）销售渠道受阻，企业已经生产的产品无法显现；（3）为了防控疫情，企业开工延迟。已经开工的部分企业，由于现代工业体系的产业链复杂，牵涉众多上下游，上游原材料供应不足等原因造成