第一篇：银行从业资格考试《个人理财》考前必看精华总结

银行从业资格考试《个人理财》考前必看精华总结

1、市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升股票价格上涨房地产市场走高

外汇利率可能相对较高因此应增加固定收益证券、股票、外汇配置减少银行存款。

2、当预期未来有通货膨胀时为应付通货膨胀风险个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇以对自己的资产进行保值。

3、持续的国际收支顺差时将会导致本币汇率升值应增加储蓄、债券、股票、基金、房产的配置减少外汇的配置顺差时外币贬值。

4、在经济增长比较快、处于扩张阶段时个人和家庭应考虑增持成长性好的股票、房地产等资产同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等以分享经济增长成果。

5、就投资而言风险是指资产收益率的不确定性通常可以用方差和标准差进行衡量。投资组合理论用收益率的方差来度量投资的风险。算术平均收益率、几何平均收益率和期望收益率都是对收益率大小的衡量不能用来衡量投资的风险。

6、用于保障家庭基本开支的费用可以选择银行活期、七天通知存款或半年以内定期存款方式或者购买货币基金等流动性、安全性好的产品绝不可进行股票或股票型基金的投资否则一旦出现投资亏损或被套将极大地影响到家庭的正常生活。

7、金字塔型资产结构根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性无疑是最佳的。哑铃型的资产可以充分享受黄金投资周期的收益低风险、低收益的储蓄债券资产与高风险、高收益的股票基金资产比例相当占主导地位而中风险、中收益的资产占比最低。这种结构两端大中间弱比较平衡。纺锤型结构很适合成熟市场中风险、中收益的资产占主体地位而高风险与低风险的资产两端占比较低这种资产结构的安全性很高。梭镖型资产结构稳定性差风险度高但是投资力度强冲击力大如果遇到黄金投资机遇更能集中资源在短时间内博取很高的收益。

8、年金是在某个特定的时段内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。年金额是指每次发生收支的金额。年金期间是指相邻两次年金额间隔时间。年金时期是指整个年金收支的持续期一般有若干个期间。

9、方差是一组数据偏离其均值的程度方差越大这组数据就越离散数据的波动也就越大。方差的开平方为标准差即一组数据偏离其均值的平均距离。变异系数描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小投资项目越优。变异系数标准差预期收益率。

10、投资者的必要收益率由3部分组成真实收益率货币的纯时间价值、通货膨胀率和风险报酬它是进行一项投资可能接受的最低收益率。

11、在半强型

有效市场中证券价格充分反映了所有公开信息包括公司公布的财务报表和历史上的价格信息基本面分析不能为投资者带来超额利润。

12、投资策略的制定与市场是否有效有密切的关系。如果相信市场无效投资者将采取主动投资策略如果相信市场有效投资者将采取被动投资策略

13、技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型。基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来决定适当的股票价格。

14、在纺锤型资产结构中中风险、中收益的资产占主体地位而高风险与低风险的资产两端占比较低这种资产结构的安全性很高很适合成熟市场而非赌徒型的资产配置。梭镖型资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上属于赌徒型的资产配置。

1、回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。

2、短期政府债券采用贴现方式发行即投资者以低于面值的价格购买短期政府债券到期时按面额偿还面额和购买价之间的差额就是投资者的收益。

3、货币市场又称短期资金市场是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内包括一年的有价证券市场。它包括同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场。

资本市场是指提供长期一年以上资本融通和交易的市场包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。银行中长期信贷市场提供的交易期限在一年以上属于资本市场。

4、金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。金融期权合约实际上是一种契约它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。互换是两个或两个以上当事人按照商定条件在约定的时间内相互交换等值现金流的合约是通过银行进行的场外交易。金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。它是非标准化合约在柜台交易。

5、股票指数期权是一种现货期权 第4章

1、增强型新股申购理财产品是以新股和可转债、可分离债、认服权证申购为主要申购对象的理财产品。

2、一触即付期权指在一定时间内若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点则买方将可获得当初双方所协定的回报率。双向不触发期权指在一定投资期间内若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点则买方将获得当初双方所协定的回报率。

3、债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易并由银行发行的理财产品。

4、结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩的标的资产的价格变动。

5、货币型

理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券以及法律法规允许投资的其他金融工具。

6、债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。

7、信托的特点1信托是以信任为基础的财产管理制度2信托财产权利主体与利益主体相分离3信托经营方式灵活、适应性强4信托财产具有独立性(5信托管理具有连续性(6受托人不承担无过失的损失风险7信托利益分配、损益计算遵循实绩原则 8信托具有融通资金的职能。

8、结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产即挂钩标的的表现。根据挂钩资产的属性结构性理财产品大致可分为外汇挂钩类、利率债券挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。

9、外汇挂钩保本理财产品的风险包括1流动性风险2集中投资风险3保本理财产品回报的风险4到期时收取保证投资金额的风险5影响潜在回报的市场风险6汇率风险7提前终止的风险8未能成功认购保本理财产品的风险9投资者自身状况的风险。

10、结构性金融衍产品特点1以场外交易为主2传统金融工具与衍生工具相结合3灵活性强且风险和收益范围可以预知。

11、新股申购类理财产品收益率影响因素1新股中签率。新股中签率与股本大小成正比与整个市场的申购资金规模成反比2上市首日平均涨幅。上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比与大盘走势成正比3其他因素。主要包括闲置资金的使用等。第5章

1、债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券按照债券票面利率定期获得的利息收入后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损或在二级市场买入债券后一直持有到期兑付实现的损益。

2、债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升债券持有人变现债券的市场交易价格下降。债券利率风险也叫价格风险。对于在到期日前转让债券的投资者来说利率上涨引起债券价格下跌会减损投资人的资产收益。故C 选项说法正确。债券的到期时间越长 价格风险越大故D 选项说法正确。

3、一般来说封闭式基金和开放式基金的价格都与基金净值之间是同方向变动的。开放式基金的价格基本上就是基金净值

4、当市场利率下降时债券的价格上升通常可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权而利率上升时可赎回债券的发行人则不会行使赎回权。普通债券的价格和可赎回债券的价值之间有一个价值差这代表发行人选择赎回权的价值同时也代表债券持有人的风险或损失。债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率。

5、股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权

利和义务的所有权凭证是一种能够给持有者带来收益的有价证券其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。引起股票价格变动的直接原因是供求关系更深层次的原因包括公司自身因素和宏观经济因素。投资者购买股票最主要的是为了获得资本增值股息只是进行投资的次要原因。优先股收益固定。第7章

1、境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务。境内托管人及境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户。

2、境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇凭本人有效身份证件和原兑换水单办理原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月。

3、证券投资基金是指通过发售基金份额将众多投资者的资金集中起来形成独立财产由基金托管人商业银行托管基金管理人基金公司管理以投资组合的方式进行证券投资。

4、基金托管人---商业银行基金管理人--基金公司。基金管理人基金公司是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。基金管理公司注册 资本不得低于一亿元人民币且必须为实缴货币资本。基金管理人可以接受其它机构委托进行资产管理可为单一客户和特定的多个客户办理特定资产管理业务。

5、基金管理人应当履行的职责1办理基金备案手续 2对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资3计算并公告基金资产净值。安全保管基金财产是基金托管人应当履行的职责。

6、基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集。

7、书面委托代理的授权委托书应当载明代理人的姓名或者名称、代理事项、权限和期间并由委托人签名或者盖章。委托书授权不明的被代理人应当向第三人承担民事责任代理人负连带责任。

8、受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务以信托财产承担。受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。

9、操纵证券市场的手段主要包括1单独或通过合谋集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖操纵证券交易价格或证券交易量2与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易影响证券交易价格或证券交易量3在自己实际控制的账户之间进行证券交易影响证券交易价格或证券交易量4其他操纵手段。为牟取佣金收入诱使客户进行不必要的证券买卖属于欺诈客户行为而非操纵证券市场行为

10、境外理财资金汇回后商业银行应将投资本金和收益支付给投资者。投资者以人民币购汇投资的商业银行结汇后支付给投资者投资者以外汇投资的商业银行将外汇划回投资者原账户原账户已关闭的可划入投资者指定的账户。

11、中间业务即商业银行并不运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务。主要包括办理国内

外结算、代理发行、代理兑付、承销政府债券、代理买卖外汇、提供信用证服务及担保、代理收付款项及代理保险业务等。银行间同业拆借业务属于银行的负债业务。

12、采用格式条款订立合同的提供格式条款的一方应当遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务并采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款。对格式条款的理解发生争议的应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的应当做出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的应当采用非格式条款。

13、商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务不得向非自用不动产投资不得向非银行金融机构和企业投资但国家另 有规定的除外。商业银行可以从事代理买卖外汇的业务。

14、托管人应当履行职责1为商业银行按理财计划开设境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户2监督商业银行的投资运作发现其投资指令违法、违规的及时向外汇局报告3保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料其保存的时间应当不少于15 年； 4办理国际收支统计申报5协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况6外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责。

15、证券托管账户用于证券托管业务外汇资金运用结算账户用于资金结算业务。

16、个人外汇帐户及外汇现钞管理中应经外汇局核准的有(1)个人开 立外国投资者投资专用账户(2)特殊目的公司专用账户(3)投资并购专用 账户等(4)资本项目外汇账户(5)账户内资金的境内划转、汇出境外不需经外汇局核准:人外汇储蓄账户和个人外汇结算账户。

17、《物权法》规定留置权人有权收取留置财产的孳息。

18、商业银行、证券公司、证券投资咨询机构和专业基金销售公司可以申请基金代销业务资格

19、基金管理人委托代销机构办理基金的销售应当与其签订书面代销协议约定支付报酬的比例和方式明确双方的权利和义务未经签订书面代销协议代销机构不得办理基金的销售。第8章

1、商业银行应当将银行资产与客户资产分开管理明确相关部门及其工作人员在管理、调整客户资产方面的授权。对于可以由第三方托管的客户资产应交由第三方托管。

2、商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当做理财计划销售或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益,应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离基础资产应按照储蓄存款业务管理衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。

3、商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率。商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。

应根据理财计划或相关产品的风险状况设置适当的期限和销售起点金额。商业银行理财计划的宣传和介绍材料应包含对产品风险的揭示并以醒目、通俗的文字表达对非保证 收益理财计划在与客户签订合同前应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。

4、商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担

5、在工作中常打私人电话违反了“勤勉尽职”要求银行业从业人员应当勤勉谨慎对所在机构负有诚实信用义务切实履行岗位职责维护所在机构商业信誉。不了解金融市场知识违反了“专业胜任”的要求泄露客户电话号违反了“保护商业秘密和客户隐私”的要求商业贿赂违反了“公平竞争”的要求。第8章

1、中国银监会2005 年9 月发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。

2、商业银行向客户承诺保证收益的附加条件可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。

3、商业银行对信用风险限额的管理包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额。市场风险限额的管理期限错配限额、止损限额、期权限额

4、商业银行管理和使用理财资金当现行法律法规没有明确规定商业银行应积极与有关部门进行沟通并就所采用的会计核算和税务处理方法制定专门的说明性文件以备有关部门检查。

5、中国银监会对于商业银行开展个人理财业务实行审批制和报告制。

6、向客户提供财务规划、投资顾问、推介投资产品服务从业人员应首先调查客户的财务状况、投资经验、投资目的了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力。

7、保证收益理财计划的起点金额人民币应在5 万元以上外币应在5 千美元或等值外币以上其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。

8、在理财产品性质方面一般风险程度越高的产品其客户门槛越高。

9、中国银监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中以客户获取收益方式的不同为标准将理财计划分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

第二篇：银行从业资格考试《个人理财》考前必看精华总结

银行从业资格考试《个人理财》考前必看精华总结

1、市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升股票价格上涨房地产市场走高

外汇利率可能相对较高因此应增加固定收益证券、股票、外汇配置减少银行存款。

2、当预期未来有通货膨胀时为应付通货膨胀风险个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇以对自己的资产进行保值。

3、持续的国际收支顺差时将会导致本币汇率升值应增加储蓄、债券、股票、基金、房产的配置减少外汇的配置顺差时外币贬值。

4、在经济增长比较快、处于扩张阶段时个人和家庭应考虑增持成长性好的股票、房地产等资产同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等以分享经济增长成果。

5、就投资而言风险是指资产收益率的不确定性通常可以用方差和标准差进行衡量。投资组合理论用收益率的方差来度量投资的风险。算术平均收益率、几何平均收益率和期望收益率都是对收益率大小的衡量不能用来衡量投资的风险。

6、用于保障家庭基本开支的费用可以选择银行活期、七天通知存款或半年以内定期存款方式或者购买货币基金等流动性、安全性好的产品绝不可进行股票或股票型基金的投资否则一旦出现投资亏损或被套将极大地影响到家庭的正常生活。

7、金字塔型资产结构根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性无疑是最佳的。哑铃型的资产可以充分享受黄金投资周期的收益低风险、低收益的储蓄债券资产与高风险、高收益的股票基金资产比例相当占主导地位而中风险、中收益的资产占比最低。这种结构两端大中间弱比较平衡。纺锤型结构很适合成熟市场中风险、中收益的资产占主体地位而高风险与低风险的资产两端占比较低这种资产结构的安全性很高。梭镖型资产结构稳定性差风险度高但是投资力度强冲击力大如果遇到黄金投资机遇更能集中资源在短时间内博取很高的收益。

8、年金是在某个特定的时段内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。年金额是指每次发生收支的金额。年金期间是指相邻两次年金额间隔时间。年金时期是指整个年金收支的持续期一般有若干个期间。

9、方差是一组数据偏离其均值的程度方差越大这组数据就越离散数据的波动也就越大。方差的开平方为标准差即一组数据偏离其均值的平均距离。变异系数描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小投资项目越优。变异系数标准差预期收益率。

10、投资者的必要收益率由3部分组成真实收益率货币的纯时间价值、通货膨胀率和风险报酬它是进行一项投资可能接受的最低收益率。

11、在半强型

有效市场中证券价格充分反映了所有公开信息包括公司公布的财务报表和历史上的价格信息基本面分析不能为投资者带来超额利润。

12、投资策略的制定与市场是否有效有密切的关系。如果相信市场无效投资者将采取主动投资策略如果相信市场有效投资者将采取被动投资策略

13、技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型。基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来决定适当的股票价格。

14、在纺锤型资产结构中中风险、中收益的资产占主体地位而高风险与低风险的资产两端占比较低这种资产结构的安全性很高很适合成熟市场而非赌徒型的资产配置。梭镖型资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上属于赌徒型的资产配置。

1、回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。

2、短期政府债券采用贴现方式发行即投资者以低于面值的价格购买短期政府债券到期时按面额偿还面额和购买价之间的差额就是投资者的收益。

3、货币市场又称短期资金市场是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内包括一年的有价证券市场。它包括同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场。

资本市场是指提供长期一年以上资本融通和交易的市场包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。银行中长期信贷市场提供的交易期限在一年以上属于资本市场。

4、金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。金融期权合约实际上是一种契约它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。互换是两个或两个以上当事人按照商定条件在约定的时间内相互交换等值现金流的合约是通过银行进行的场外交易。金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。它是非标准化合约在柜台交易。

5、股票指数期权是一种现货期权 第4章

1、增强型新股申购理财产品是以新股和可转债、可分离债、认服权证申购为主要申购对象的理财产品。

2、一触即付期权指在一定时间内若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点则买方将可获得当初双方所协定的回报率。双向不触发期权指在一定投资期间内若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点则买方将获得当初双方所协定的回报率。

3、债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易并由银行发行的理财产品。

4、结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩的标的资产的价格变动。

5、货币型

理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券以及法律法规允许投资的其他金融工具。

6、债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。

7、信托的特点1信托是以信任为基础的财产管理制度2信托财产权利主体与利益主体相分离3信托经营方式灵活、适应性强4信托财产具有独立性(5信托管理具有连续性(6受托人不承担无过失的损失风险7信托利益分配、损益计算遵循实绩原则 8信托具有融通资金的职能。

8、结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产即挂钩标的的表现。根据挂钩资产的属性结构性理财产品大致可分为外汇挂钩类、利率债券挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。

9、外汇挂钩保本理财产品的风险包括1流动性风险2集中投资风险3保本理财产品回报的风险4到期时收取保证投资金额的风险5影响潜在回报的市场风险6汇率风险7提前终止的风险8未能成功认购保本理财产品的风险9投资者自身状况的风险。

10、结构性金融衍产品特点1以场外交易为主2传统金融工具与衍生工具相结合3灵活性强且风险和收益范围可以预知。

11、新股申购类理财产品收益率影响因素1新股中签率。新股中签率与股本大小成正比与整个市场的申购资金规模成反比2上市首日平均涨幅。上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比与大盘走势成正比3其他因素。主要包括闲置资金的使用等。第5章

1、债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券按照债券票面利率定期获得的利息收入后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损或在二级市场买入债券后一直持有到期兑付实现的损益。

2、债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升债券持有人变现债券的市场交易价格下降。债券利率风险也叫价格风险。对于在到期日前转让债券的投资者来说利率上涨引起债券价格下跌会减损投资人的资产收益。故C 选项说法正确。债券的到期时间越长 价格风险越大故D 选项说法正确。

3、一般来说封闭式基金和开放式基金的价格都与基金净值之间是同方向变动的。开放式基金的价格基本上就是基金净值

4、当市场利率下降时债券的价格上升通常可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权而利率上升时可赎回债券的发行人则不会行使赎回权。普通债券的价格和可赎回债券的价值之间有一个价值差这代表发行人选择赎回权的价值同时也代表债券持有人的风险或损失。债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率。

5、股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权

利和义务的所有权凭证是一种能够给持有者带来收益的有价证券其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。引起股票价格变动的直接原因是供求关系更深层次的原因包括公司自身因素和宏观经济因素。投资者购买股票最主要的是为了获得资本增值股息只是进行投资的次要原因。优先股收益固定。第7章

1、境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务。境内托管人及境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户。

2、境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇凭本人有效身份证件和原兑换水单办理原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月。

3、证券投资基金是指通过发售基金份额将众多投资者的资金集中起来形成独立财产由基金托管人商业银行托管基金管理人基金公司管理以投资组合的方式进行证券投资。

4、基金托管人---商业银行基金管理人--基金公司。基金管理人基金公司是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。基金管理公司注册 资本不得低于一亿元人民币且必须为实缴货币资本。基金管理人可以接受其它机构委托进行资产管理可为单一客户和特定的多个客户办理特定资产管理业务。

5、基金管理人应当履行的职责1办理基金备案手续 2对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资3计算并公告基金资产净值。安全保管基金财产是基金托管人应当履行的职责。

6、基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集。

7、书面委托代理的授权委托书应当载明代理人的姓名或者名称、代理事项、权限和期间并由委托人签名或者盖章。委托书授权不明的被代理人应当向第三人承担民事责任代理人负连带责任。

8、受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务以信托财产承担。受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。

9、操纵证券市场的手段主要包括1单独或通过合谋集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖操纵证券交易价格或证券交易量2与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易影响证券交易价格或证券交易量3在自己实际控制的账户之间进行证券交易影响证券交易价格或证券交易量4其他操纵手段。为牟取佣金收入诱使客户进行不必要的证券买卖属于欺诈客户行为而非操纵证券市场行为

10、境外理财资金汇回后商业银行应将投资本金和收益支付给投资者。投资者以人民币购汇投资的商业银行结汇后支付给投资者投资者以外汇投资的商业银行将外汇划回投资者原账户原账户已关闭的可划入投资者指定的账户。

11、中间业务即商业银行并不运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务。主要包括办理国内

外结算、代理发行、代理兑付、承销政府债券、代理买卖外汇、提供信用证服务及担保、代理收付款项及代理保险业务等。银行间同业拆借业务属于银行的负债业务。

12、采用格式条款订立合同的提供格式条款的一方应当遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务并采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款。对格式条款的理解发生争议的应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的应当做出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的应当采用非格式条款。

13、商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务不得向非自用不动产投资不得向非银行金融机构和企业投资但国家另 有规定的除外。商业银行可以从事代理买卖外汇的业务。

14、托管人应当履行职责1为商业银行按理财计划开设境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户2监督商业银行的投资运作发现其投资指令违法、违规的及时向外汇局报告3保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料其保存的时间应当不少于15 年； 4办理国际收支统计申报5协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况6外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责。

15、证券托管账户用于证券托管业务外汇资金运用结算账户用于资金结算业务。

16、个人外汇帐户及外汇现钞管理中应经外汇局核准的有(1)个人开 立外国投资者投资专用账户(2)特殊目的公司专用账户(3)投资并购专用 账户等(4)资本项目外汇账户(5)账户内资金的境内划转、汇出境外不需经外汇局核准:人外汇储蓄账户和个人外汇结算账户。

17、《物权法》规定留置权人有权收取留置财产的孳息。

18、商业银行、证券公司、证券投资咨询机构和专业基金销售公司可以申请基金代销业务资格

19、基金管理人委托代销机构办理基金的销售应当与其签订书面代销协议约定支付报酬的比例和方式明确双方的权利和义务未经签订书面代销协议代销机构不得办理基金的销售。第8章

1、商业银行应当将银行资产与客户资产分开管理明确相关部门及其工作人员在管理、调整客户资产方面的授权。对于可以由第三方托管的客户资产应交由第三方托管。

2、商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当做理财计划销售或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益,应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离基础资产应按照储蓄存款业务管理衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。

3、商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率。商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。

应根据理财计划或相关产品的风险状况设置适当的期限和销售起点金额。商业银行理财计划的宣传和介绍材料应包含对产品风险的揭示并以醒目、通俗的文字表达对非保证 收益理财计划在与客户签订合同前应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。

4、商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担

5、在工作中常打私人电话违反了“勤勉尽职”要求银行业从业人员应当勤勉谨慎对所在机构负有诚实信用义务切实履行岗位职责维护所在机构商业信誉。不了解金融市场知识违反了“专业胜任”的要求泄露客户电话号违反了“保护商业秘密和客户隐私”的要求商业贿赂违反了“公平竞争”的要求。第8章

1、中国银监会2005 年9 月发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。

2、商业银行向客户承诺保证收益的附加条件可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。

3、商业银行对信用风险限额的管理包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额。